En 2025, España experimenta un notable aumento en el importe medio de los préstamos hipotecarios. Según los notarios, en los dos últimos meses esta cifra ha superado los 170 mil euros, alcanzando así su valor más alto desde 2008. En lo que va de año, la media ya ronda los 168 mil euros, superando significativamente el promedio histórico registrado desde 2007, que se sitúa en 142.805 euros.
La principal razón para el incremento del importe hipotecario, según los expertos, es la continua subida de los precios de la vivienda. En julio, el precio por metro cuadrado en el mercado de segunda mano alcanzó los 2.471 euros, un 14,7% más que el año anterior. Se trata de un nuevo récord para el mercado inmobiliario español. Las ciudades más caras siguen siendo San Sebastián, donde el metro cuadrado cuesta 6.230 euros, Madrid (5.718 euros), Palma de Mallorca (4.951 euros) y Barcelona (4.943 euros). Mientras tanto, en ciudades como Zamora, Jaén y Ciudad Real, los precios se mantienen entre los más bajos, de 1.227 a 1.386 euros por metro cuadrado.
Según los datos del Instituto Nacional de Estadística, el índice de precios de la vivienda en el primer trimestre del año ha registrado el mayor aumento anual desde 2007. El crecimiento se prolonga durante 44 trimestres consecutivos, reflejando una tendencia prolongada de aumento en el valor de los inmuebles.
Además de los precios, la política de los bancos también influye en la situación, ya que han intensificado la concesión de hipotecas. En el último año ha aumentado la proporción de préstamos hipotecarios con un alto coeficiente de financiación (Loan to Value, LTV). Actualmente, el LTV medio es del 65%, cercano al máximo histórico registrado a finales de 2018, que fue del 66,5%.
También está aumentando el número de hipotecas en las que el importe del préstamo supera el 80% del valor del inmueble. Actualmente, casi el 12% de los nuevos créditos se conceden con un nivel de financiación tan elevado, el máximo registrado en los últimos seis años. El auge de estas operaciones está impulsado por programas gubernamentales de apoyo a la juventud, en particular la concesión de garantías estatales para cubrir parte del valor de la vivienda.
A pesar del incremento en la proporción de créditos de riesgo, los expertos señalan que la situación está lejos de la vivida antes de la crisis de 2008, cuando la cuota de hipotecas con LTV superior al 80% superaba el 17%. Actualmente, los bancos actúan con mayor cautela y el nivel de endeudamiento de los ciudadanos se mantiene bajo control.
La reducción de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo desde el verano pasado también apoya la demanda de hipotecas. Gracias a ello, las cuotas mensuales de los préstamos siguen siendo asequibles para la mayoría de las familias. Además, cada vez más prestatarios optan por préstamos a tipo fijo: en julio su proporción alcanzó el 82% del total de nuevas hipotecas, mientras que hace un año era del 66%. Esto permite a los prestatarios protegerse ante un posible aumento de las cuotas en el futuro.
Según los notarios, en mayo la hipoteca media para nuevas operaciones en el país fue de 171.212 euros. Sin embargo, la situación varía según la región. En Madrid, el crédito medio supera los 277.000 euros, y en las Islas Baleares alcanza los 269.411 euros. En Cataluña y el País Vasco, los importes también están por encima de la media nacional, mientras que en varias regiones —Asturias, Castilla y León, Castilla-La Mancha, Murcia y Extremadura— la media de las hipotecas no llega a los 130.000 euros.
El perfil actual del prestatario suele ser una persona de entre 25 y 45 años con empleo estable. Más del 80% de los solicitantes cuentan con un contrato indefinido o trabajan en el sector público. El nivel medio de endeudamiento representa un 27% de los ingresos, mientras que el importe medio solicitado equivale al 84% del valor de la vivienda, es decir, cerca de 164.000 euros. Por término medio, los prestatarios aportan unos 53.000 euros de fondos propios.
La mayoría de las hipotecas se destinan a la compra de vivienda habitual (77,4%), en menor medida para la adquisición de una segunda residencia (10,6%) o para refinanciación (6,4%). Además, el 74,3% de los nuevos préstamos no supera los 200.000 euros.
Así, el aumento de los precios de la vivienda, la activa política de los bancos y las medidas estatales de apoyo a los jóvenes están marcando nuevos récords en el mercado hipotecario de España. A pesar de la subida en el importe medio de los préstamos, los expertos consideran que los riesgos para los prestatarios siguen siendo moderados gracias a los bajos tipos de interés y a la prudencia de las entidades financieras.
