В марте испанские семьи столкнулись с неожиданным финансовым вызовом: euríbor, ключевой показатель для расчёта ставок по ипотекам с переменной ставкой, продемонстрировал самый значительный месячный рост за последние три года. Причиной этого стал продолжающийся конфликт в Иране, который уже больше месяца влияет на мировые рынки и экономику Испании. Для многих домохозяйств это означает увеличение ежемесячных выплат по кредитам, что особенно ощутимо на фоне роста цен на топливо и другие товары первой необходимости.
Среднее значение euríbor за март достигло 2,532% всего за два дня до окончания месяца. Это привело к увеличению платежей как при годовой, так и при полугодовой пересмотре ставок. Например, для кредита на 150 000 евро сроком на 25 лет с дифференциалом в один пункт, ежемесячный платёж вырос до 753,51 евро. За год это означает дополнительные 129 евро, а при полугодовой корректировке — почти 172 евро за шесть месяцев. Для ипотек на 300 000 евро рост ещё заметнее: ежемесячный платёж теперь составляет 1 507 евро, что на 21,5 евро больше в месяц при годовой пересмотре и на 57,4 евро больше при полугодовой.
Давление на семейный бюджет
Рост euríbor совпал с подорожанием топлива, что усилило нагрузку на семейные бюджеты. В этом году цены на дизель достигли рекордных значений к Пасхе, а стоимость нефти и газа продолжает расти с начала конфликта на Ближнем Востоке. Это вызывает опасения, что удорожание транспортировки и энергии приведёт к дальнейшему росту цен на продукты и инфляции. Банки, не ожидавшие такого развития событий, теперь вынуждены пересматривать свои стратегии, ведь возможное повышение процентных ставок может замедлить экономический рост сильнее, чем предполагалось ранее.
В начале марта euríbor находился на уровне 2,229% по ежедневной ставке, а к концу месяца поднялся до 2,86%. За этот короткий период были зафиксированы одни из самых резких скачков за день с 2008 года, когда разразился мировой финансовый кризис. Аналитики отмечают, что столь высокая волатильность может привести к новым подъёмам индекса в ближайшие месяцы, если ситуация в регионе не стабилизируется.
Изменения на рынке кредитования
Увеличение euríbor влияет не только на действующие кредиты, но и на условия новых ипотек. Банки уже начали повышать требования к заёмщикам и увеличивать ставки по новым кредитам, опасаясь роста числа невыплат в случае затяжного кризиса. Получить ипотеку становится сложнее, а стоимость заимствований — выше. Это может привести к снижению спроса на жильё и замедлению активности на рынке недвижимости.
Однако, по данным russpain.com, ситуация отличается от предыдущих кризисов: уровень просроченной задолженности в испанских банках остаётся на историческом минимуме — 2,71% по состоянию на январь. Это связано с тем, что после прошлых экономических потрясений семьи и компании активно сокращали свои долги, что позволило банковскому сектору сохранить устойчивость даже в условиях новых вызовов.
Прогнозы и ожидания
Среди немногих прогнозов, учитывающих влияние конфликта, выделяются оценки Bankinter: по их мнению, euríbor на 12 месяцев в этом и следующем году может находиться в диапазоне 2,30–2,45%. Это позволяет надеяться, что дальнейших резких скачков не произойдёт, хотя неопределённость сохраняется. В то же время, если ситуация на энергетических рынках ухудшится, инфляция может вновь ускориться, а вместе с ней — и рост ставок.
В последние годы испанцы уже сталкивались с похожими ситуациями. Например, в 2022 году после начала конфликта на Украине и скачка цен на энергоносители euríbor также резко вырос, что привело к увеличению ипотечных платежей и ужесточению условий кредитования. Тогда банки и заёмщики искали компромиссы, чтобы избежать массовых невыплат. Сейчас, несмотря на новые вызовы, банковский сектор выглядит более подготовленным, а уровень просрочек остаётся низким. Однако дальнейшее развитие событий будет зависеть от динамики мировых рынков и решений центральных банков.
