Ноябрьские аукционы развеяли последние сомнения: эра высокой доходности казначейских векселей подошла к концу. Ставки по всем срокам — от 3 до 12 месяцев — застряли в узком коридоре между 1,90% и 1,99%. Это разительно отличается от показателей годичной давности, когда можно было рассчитывать на 2,6-2,8%. В результате, самый популярный в последние годы безрисковый актив для частных вкладчиков стремительно теряет свою привлекательность. Однако для тех, кто ищет способ сохранить и приумножить свои сбережения, не принимая на себя лишних рисков, рынок предлагает интересные альтернативы. Существуют финансовые инструменты, способные обеспечить доход как минимум на четверть выше, чем нынешние гособлигации. Речь идет о банковских вкладах, сберегательных счетах и фондах денежного рынка, доходность которых начинается от 2,5%.
Первым делом стоит обратить внимание на срочные депозиты. Здесь можно найти предложения, превышающие 2,5% годовых практически на любой срок, сопоставимый с векселями. Например, на трехмесячный период Banco BiG предлагает новым клиентам ставку 3% годовых. Минимальная сумма для открытия такого вклада составляет 10 000 евро, а максимальная — 75 000, при этом средства защищены португальской системой гарантирования вкладов. На полгода португальский BFS готов предложить 2,8% годовых для новых поступлений, но здесь порог входа выше — от 50 000 до 500 000 евро. Важный нюанс: этот депозит не предусматривает досрочного расторжения что делает его подходящим только для тех, кто уверен, что деньги не понадобятся в течение всего срока. Также на шесть месяцев можно рассмотреть предложения от Banco BiG под 2,5% или от Banca Progetto, который дает 2,55% для всех клиентов с суммами от 10 000 до 90 000 евро. На годовом горизонте выделяются литовский SmeBank и латвийский BluOrBank со ставками 2,69% и 2,61% соответственно.
Другой вариант — накопительные счета. Самые щедрые условия, как правило, связаны с требованием перевода заработной платы. Лидером рынка является Ibercaja, предлагающая впечатляющие 5,09% в первый год и 2,01% во второй на остаток до 12 000 евро. Для этого необходимо обеспечить ежемесячные поступления на счет в размере не менее 600 евро. Bankinter, в свою очередь, платит 5% в первый год и 2% во второй на сумму до 10 000 евро, но выдвигает более строгие условия: зарплата от 800 евро в месяц, три операции по карте и три оплаченных счета в квартал. Цифровой банк Openbank от группы Santander предлагает 3% при условии поступлений от 900 евро, при этом можно разместить до миллиона евро. Unicaja также дает 3% годовых в течение первого года на максимальный остаток в 20 000 евро.
Наконец, третий инструмент — это фонды денежного рынка. Они вкладывают средства в краткосрочные долговые обязательства с максимальной надежностью и ликвидностью. Такие продукты, как Groupama Trésorerie, AXA IM Euro Liquidity или AXA Trésor Court, за последние 12 месяцев показали прибыль на уровне 2,5%, а в течение 2023 и 2024 годов их доходность стабильно превышала 3%. При выборе подобных фондов крайне важно обращать внимание на структуру комиссий. Чем ниже издержки, тем большая часть прибыли в конечном итоге окажется в кармане инвестора.
