Рост стоимости жизни продолжает существенно сказывается на бюджете европейских семей. Удаётся ли им откладывать на “чёрный день”? Жители каких стран имеют больше сбережений, а каких – меньше и почему? Выясняет Сервет Янатма (Servet Yanatma, Euronews).
Подробнее:
В 2022 году домохозяйства в Евросоюзе откладывали почти одну восьмую часть своего дохода – около 12,7 %. В Испании этот показатель составил 7,6%. Это меньше, чем годом ранее. Такие данные приводятся в исследовании “Сберегательное поведение домохозяйств в еврозоне” Евростата. В нём также говорится, что чаще всего европейцы хранят сбережения “на всякий случай” (в целях предосторожности). Это самый часто встречающийся мотив после “сбережений на старость”.Сервет Янатма проанализировал данные по Европе и выяснил, в каких странах семьи имеют больше накоплений, а в каких – меньше или вовсе не имеют, и почему.
Евростат определяет располагаемый доход домохозяйств как сумму, которую они имеют в своём распоряжении для трат и сбережений после уплаты налогов и оплаты счетов. Норма (величина) сбережений домашних хозяйств – это соотношение их валовых сбережений и валового располагаемого дохода.Страны с хорошей “финансовой подушкой”, к каковым Испания не относится. Её показатель ниже среднего по Еврозоне
По данным Евростата, в 2022 году норма сбережений домохозяйств варьировалась от -4% в Греции до 19,9% в Германии. В семи странах ЕС она превысила 15 %. Среди лидеров по объёмам накоплений помимо Германии числятся Нидерланды (19,4%), Люксембург (18,1%) и Франция (17,1%). Жителям этих стран удавалось откладывать больше, поскольку у местных домохозяйств был более высокий располагаемый доход.В Испании, которая ходит в “середняках”, этот показатель составил 7,6%.Где тратят больше, чем зарабатывают
В Греции (-4 %) и Польше (-0,8 %) показатель был отрицательным. Это говорит о том, что домохозяйства тратили больше, чем зарабатывали, и расходы покрывали за счёт накопленных ранее денег, либо кредитов.Всего в 2022 году в двенадцати странах ЕС, включая Испанию, норма сбережений была ниже 10%.
По другим странам континента результаты таковы: Швейцария (23,4%), Швеция (16%), Австрия (15,2%), Бельгия (12,9%), Италия (9,8%), Испания (7,6%) и Великобритания (6,5%, 2019).Как видно по приведённой ниже диаграмме, значимого разрыва в объёмах накоплений между западным, скандинавским, южным или восточным регионами Европы отмечено не было. Только в трёх странах Балтии этот показатель был ниже 5%.Сколько денег откладывают европейцы?
Если смотреть на конкретные цифры, то в 2022 году валовые сбережения домохозяйств в расчёте на душу населения в ЕС в среднем составили 2 723 евро. Этот показатель варьировался от -523 евро в Греции до 8 136 евро в Люксембурге. В Швейцарии, которая входит в еврозону, он был самым высоким – 13 676 евро.Помимо Люксембурга, сумма накоплений превышала отметку в 4 000 евро в следующих странах: Германия (5 912 евро), Нидерланды (5 638 евро), Австрия (4 567 евро), Швеция (4 481 евро), Франция (4 287 евро), Норвегия (4 243 евро) и Дания (4 067 евро).В семи странах Евросоюза (Греция и Польша с отрицательными значениями) валовые сбережения были ниже отметки в 1 000 евро.ЕС возвращается к доковидным показателям
Если посмотреть на последние два десятилетия, то можно сказать, что больше денег европейцы откладывали во время пандемии COVID-19 – в 2020 и 2021 годах. В период с 2002 по 2019 год норма сбережений в ЕС была относительно стабильной и составляла от 11,6 до 13,5 %.В 2020 году она подскочила до 18,5%, а год спустя снизилась до 16,4%. Данные за 2022 год свидетельствуют о том, что этот показатель приближается к тому, что был до пандемии.На что копят европейцы?
Одна из причин значительного роста сбережений в ковидный год заключается в том, что некоторые возможности для потребительских расходов были ограничены. В частности, речь идет о услугах в сфере развлечения и туризма. Особенно это было заметно в 2020 году.Кроме того, как полагают социологи, в периоды экономической неопределённости семьи в принципе откладывают больше “на чёрный день”, поскольку, например, есть риск потери работы. Так, европейцы предпочитают сэкономить деньги, нежели тратить их на товары и услуги, которые не относятся к категории “первой необходимости”.В недавнем исследовании Кан Сюя,опубликованном в журнале “Экономический анализ и политика”, рост сбережений во время пандемии COVID-19 объясняется теорией “сбережений из предосторожности”. Высокая неопределённости положительно влияет на сбережения, поскольку домохозяйства проявляют благоразумие в тратах, стремясь защитить себя. Объёмы потребления из-за этого падают, а сбережений – растут.В научной статье Джулии Ле Блан и ее коллег, которые анализировали данные 2008-2011 годы, выводы те же. Авторы также выяснили, что переменные, связанные с налоговой системой, социальным обеспечением и социальной, особенно сказываются на велечине сбережений домохозяйств.Различия между странами
Уровень дохода, демографические факторы и неопределенность, связанная с кризисами могут объяснить большинство различий в уровне сбережений.Эксперты Стейн Рошер и Майкл Х. Стирле подготовили для Еврокомиссии отчёт под названием “Уровень сбережений домохозяйств в ЕС: Почему они так сильно различаются?”. В нём они приводят результаты своего анализа данных, собранных в период с 2000 по 2012 год в 25 странах ЕС. Согласно исследованию, уровень сбережений домохозяйств в государствах сообщества значительно отличается, и эти различия сохраняются с течением времени.Само собой разумеется, чем богаче страна, тем больше “финансовая подушка” у её жителей. Также сказывается перекос в возрастной структуре: население трудоспособного возраста, как правило, откладывает больше средств, чем пожилые люди и молодежь. Наконец, негативно на сбережения сказывается и рост инфляции.¿Cuánta cantidad de ahorros pueden acumular los hogares en los distintos países europeos?
Compradores en Austria (foto de archivo)
Por Servet Yanatma
Euronews Business echa un vistazo a cuánto pueden ahorrar los europeos cada mes, mientras la crisis del coste de la vida sigue afectando a los presupuestos familiares. Además, exploramos por qué existen diferencias significativas entre los países europeos.
En 2022, los hogares de la Unión Europea (UE) ahorraron cerca de una octava parte de sus ingresos, es decir, alrededor del 12,7%, aunque en comparación con 2021 se ha reservado menos efectivo para los días difíciles.
Así se desprende de la investigación “Household Saving Behavior in the Euro Area” (Julia Le Blanc, et al. 2016), que también señala que el ahorro por precaución es el motivo más comúnmente señalado en todos los países de la zona euro, seguido del ahorro para la jubilación.
Euronews Business ha examinado más de cerca los datos en toda Europa para ver qué países tienen las tasas de ahorro familiar más altas y cuáles, las más bajas. Además, exploramos por qué existen diferencias significativas entre los países europeos.
El salario disponible de los hogares es lo que estos disponen para gastar y ahorrar después de impuestos y transferencias. Eurostat, la oficina de estadística oficial de la UE, define la tasa de ahorro de los hogares como el ahorro bruto de los hogares dividido por la renta bruta disponible.
Países con las tasas de ahorro más elevadas
En 2022, la tasa bruta de ahorro de los hogares oscilaba entre el -4% de Grecia y el 19,9% de Alemania, según Eurostat. Siete países de la UE tenían tasas de ahorro familiar superiores al 15%. A Alemania le seguían los Países Bajos (19,4%), Luxemburgo (18,1%) y Francia (17,1%).
Estos países pudieron ahorrar más porque los hogares disponían de mayor renta disponible.
Países en los que se gasta más de lo que se gana
Grecia (-4%) y Polonia (-0,8%) registraron tasas negativas de ahorro en los hogares. Esto demuestra que los hogares de estos dos países gastaron más que su renta familiar bruta disponible; lo que sugiere que, o bien utilizaron ahorros acumulados de periodos anteriores, o bien pidieron prestado para financiar sus gastos.
Doce miembros de la UE, entre ellos Grecia y Polonia, registraron tasas de ahorro inferiores al 10% en 2022.
Las tasas de ahorro en algunos otros países europeos fueron las siguientes: Suiza (23,4%), Suecia (16%), Austria (15,2%), Bélgica (12,9%), Italia (9,8%) y Reino Unido (6,5%, 2019).
Como se observa en el siguiente mapa, las tasas de ahorro de los hogares no sugieren una fuerte división entre las diferentes regiones de Europa, como los estados occidentales, nórdicos, meridionales y orientales. Sólo tres países bálticos presentan tasas inferiores, por debajo del 5%.
Ahorro familiar per cápita en la UE
Si nos fijamos más en las cifras que en las tasas, el ahorro familiar bruto per cápita en la UE fue de 2 723 euros en 2022. En la UE oscilaba entre los -523 euros de Grecia y los 8 136 euros de Luxemburgo. Suiza, país de la Asociación Europea de Libre Comercio, registró el mayor ahorro familiar per cápita, con 13 676 euros.
Además de Luxemburgo, el ahorro per cápita de los hogares superaba los 4.000 euros en estos países: Alemania (5.912 euros), Países Bajos (5.638 euros), Austria (4.567 euros), Suecia (4.481 euros), Francia (4.287 euros), Noruega (4.243 euros) y Dinamarca (4.067 euros).
El ahorro per cápita de los hogares fue inferior a 1.000 euros en siete Estados miembros de la UE, entre ellos Grecia y Polonia, con valores negativos.
Cada vez más cerca de los niveles antes de la COVID-19
Si se observan las dos últimas décadas, las tasas de ahorro de los hogares tanto en la UE como en la zona euro aumentaron drásticamente durante la pandemia de COVID-19, concretamente en 2020 y 2021. La tasa de ahorro de la UE se mantuvo relativamente estable entre el 11,6% y el 13,5% entre 2002 y 2019.
Esta tasa nunca superó el 13,5% en la UE antes de la pandemia. Pasó al 18,5% en 2020 y al 16,4% en 2021. Las cifras de 2022 sugieren que la tasa de ahorro de la UE se está acercando a los niveles anteriores a la pandemia de la COVID-19.
Las principales razones para ahorrar
Una de las razones por las que el ahorro aumentó considerablemente durante la crisis COVID-19 es que se restringieron algunas oportunidades de gasto en consumo. Esto incluyó la compra de servicios de hostelería, entretenimiento y viajes; esto fue particularmente notable en 2020 según Eurostat.
También sugiere que cabe esperar que las tasas de ahorro de los hogares aumenten durante los periodos de incertidumbre económica, ya que los hogares tienden a ahorrar más cuando aumenta el riesgo de perder un empleo y pueden aplazar los gastos en algunos o muchos bienes y servicios no esenciales.
Un estudio reciente de Can Xu en Economic Analysis and Policy explicaba el aumento durante la pandemia de la COVID-19 por la teoría del “ahorro por precaución”. El aumento de la incertidumbre afecta positivamente al ahorro porque los hogares son prudentes y quieren protegerse, lo que provoca un impacto adverso significativo en el consumo corriente y un impacto positivo en el ahorro.
Basándose en datos de 2008-2011, un artículo académico de Julia Le Blanc y sus colegas demostró que el ahorro por precaución es el motivo más común en todos los países de la zona euro, seguido del ahorro para la jubilación. También reveló que las variables relacionadas con la estructura del sistema fiscal y la generosidad de los sistemas de seguridad social y bienestar son determinantes en el ahorro de los hogares.
Diferencias entre países
Los niveles de ingresos, la dependencia de la edad y la incertidumbre pueden explicar más de la mitad de la variación de las tasas de ahorro, según un documento de debate publicado por la Comisión Europea.
El documento, titulado ‘Tasas de ahorro de los hogares en la UE: ¿por qué difieren tanto?’, de Stijn Rocher y Michael H. Stierle, examina las tasas de ahorro entre 2000 y 2012 en 25 países de la UE. Las tasas de ahorro de los hogares difieren significativamente entre los países de la UE, y las diferencias han demostrado ser persistentes en el tiempo, según el documento.
Los países más ricos ahorran más
Ni que decir tiene que, por supuesto, se constató que los países más ricos podían ahorrar más, mientras que los países con una elevada dependencia de la edad estaban asociados a tasas de ahorro bajas, ya que la población en edad de trabajar tiende a ahorrar más que los ancianos y los jóvenes.
La debilidad de las finanzas públicas también anima a los hogares a ahorrar más. Además, se observó que una inflación más alta está relacionada con tasas de ahorro más bajas.
Las importantes diferencias de ingresos disponibles en Europa demuestran la magnitud de la desigualdad en el continente.
