Как сообщил в четверг регулятор финансового рынка (La Comisión Nacional del Mercado de Valores – CNMV), разбирательство, открытое 15 декабря, касается “консультационных услуг, оказанных испанским клиентам” в связи с “очень сложными и рискованными” финансовыми инструментами.Продукты, предлагаемые Deutsche Bank в период с 2018 по 2021 год, продавались с нарушением “обязательства по прозрачности” для банков, добавили в CNMV. По мнению CNMV, речь идет не о единичных случаях, а о систематических недостатках, которые уже привели к внутреннему расследованию в финансовом учреждении.В частности, надзорный орган анализирует процедуру продажи испанским клиентам “очень сложных и рискованных” продуктов, известных как Target Profit Forwards и Pivot TPF, в период с 2018 по 2021 год. Это были страховые контракты, которые априори должны были защитить испанские компании, работающие в иностранной валюте, от колебаний обменного курса, но на практике привели к значительному превышению расходов.CNMV отмечает, что открытие данного дела не “предрешает” существование подобной практики. Однако она признает, что они могут быть нарушением закона о рынке ценных бумаг. В частности, он указывает на возможное нарушение “не просто случайного или единичного” обязательства по проявлению осмотрительности и прозрачности, предусмотренного регламентом в отношении обязанностей по предоставлению информации своим клиентам.Надзорный орган уже уведомил компанию об открытии этого досье, которое было согласовано с ее руководством в середине прошлого месяца. CNMV отмечает, что это дело открыто по фактам, “которые также определили внутренние расследования, проведенные группой Deutsche Bank”. В нем подчеркивается, что “были выявлены возможные нарушения правил” при продаже этих деривативов испанским клиентам.Дело тянется уже давно, и два года назад в прессе уже появлялись сообщения, которые привели к возбуждению судебных дел со стороны пострадавших сторон и проведению вышеупомянутого внутреннего расследования. “Особенно важно помнить, что организации, занимающиеся маркетингом или консультированием по финансовым инструментам, должны взвешенно, четко, беспристрастно и не вводя в заблуждение информировать инвесторов о характеристиках, действиях, рисках и затратах, связанных с этими продуктами, особенно если они очень сложные”, – говорится в заявлении CNMV.Они также добавляют, что всегда должны действовать “в наилучших интересах клиентов”, советуя продукты, которые отвечают их потребностям, целям и, особенно, их профилю риска.La CNMV expedienta a Deutsche Bank por “infracción muy grave” en la venta de derivados a clientes españoles
El supervisor del mercado de valores investiga la comercialización en España de productos vinculados a divisas a empresas que ya motivó una investigación interna en el grupo alemán
Hemeroteca — Deutsche Bank afronta un escándalo por la venta indebida de productos complejos a empresas españolas
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha anunciado este jueves que ha abierto un expediente sancionador a la filial española de Deutsche Bank. El supervisor del mercado de valores investiga el servicio de asesoramiento que dio el banco a empresas españolas para la venta de derivados sobre divisas y que puede ser constitutiva de dos infracciones “muy graves”. El caso ya provocó una investigación interna realizada por parte del propio grupo alemán.
En concreto, el supervisor analiza el procedimiento de venta de productos de “elevada complejidad y riesgo”, conocidos como Target Profit Forwards y Pivot TPF, entre 2018 y 2021 a clientes españoles. Se trataba de la contratación de seguros que, a priori, buscaban proteger a empresas españolas que operaban con divisas frente a la evolución de los tipos de cambio pero que, en la práctica, provocaron importantes sobrecostes.
La CNMV señala que la apertura de este expediente no “prejuzga” la existencia de estas prácticas. Si bien, reconoce que podrían ser infracciones de la ley del mercado de valores. En concreto, apunta a un posible incumplimiento “no meramente ocasional o aislado” de la obligación de diligencia y transparencia que recoge la norma en cuanto a los deberes de información que tiene con sus clientes.
El supervisor ya ha informado a la empresa de la apertura de este expediente, que fue acordado por su dirección a mediados del mes pasado. La CNMV apunta a que este expediente está abierto sobre hechos “que también determinaron investigaciones internas llevadas a cabo por el Grupo Deutsche Bank”. Así, enfatiza que “se han detectado” posibles incumplimientos de la normativa en la venta de estos derivados a clientes españoles.
El caso tiene un largo recorrido y ya surgieron hace dos años informaciones que llegaron a la prensa y que motivaron la apertura de casos judiciales por parte de los afectados y de la citada investigación interna. “ Es especialmente importante recordar que las entidades que comercialicen o asesoren sobre instrumentos financieros, deben informar de manera equilibrada, clara, imparcial y no engañosa a los inversores sobre las características, funcionamiento, riesgos y costes asociados a dichos productos, especialmente cuando son altamente complejos”, recuerda la CNMV en un comunicado.
Además, añaden que se debe actuar siempre “en el mejor interés de los clientes”, asesorando sobre productos que se adecúen a sus necesidades, sus objetivos y, especialmente, a su perfil de riesgo.
