Изменения в структуре собственности Talgo
В испанской промышленной сфере произошли значимые перемены: группа инвесторов, контролирующих Talgo, согласовала продажу почти 30% акций компании консорциуму из Страны Басков. Сумма сделки составит 156,7 миллиона евро, а завершить ее планируется не позднее 31 января. Новые условия предусматривают фиксированную цену в 4,25 евро за акцию, что выше первоначального предложения. Дополнительные выплаты возможны только при последующей перепродаже акций по более высокой цене.
Кто становится новым владельцем
Ведущую роль в консорциуме играет Clerbil, связанная с президентом Sidenor Хосе Антонио Хайнага (José Antonio Jainaga). К нему присоединились государственный фонд Finkatuz и банковские фонды BBK и Vital. Всего они получат 36,8 миллиона акций, из которых основная часть поступит от Pegaso, а оставшиеся — от других акционеров. В результате сделки Jainaga, Finkatuz и BBK получат по 8,5% акций, а Vital — 4,2%.
Финансовые детали и новые условия
Первоначально обсуждался меньший фиксированный платеж и более сложная система переменных выплат, однако ухудшение финансовых показателей Talgo привело к пересмотру условий. На ситуацию повлияли штрафы от Renfe за задержку поставки скоростных поездов, а также сложности с рефинансированием долгов. Теперь переменная часть выплаты будет зависеть только от возможной перепродажи акций в течение двух лет после сделки.
Реакция рынка и дальнейшие шаги
После объявления о соглашении акции Talgo резко выросли в цене, показав почти 10-процентный рост за день. В ближайшее время ожидается созыв внеочередного собрания акционеров, где будет утверждена новая финансовая структура. Ключевым этапом станет одобрение новой схемы долгового финансирования, включающей кредиты на 650 миллионов евро сроком на шесть лет и дополнительную кредитную линию на 120 миллионов.
Влияние на будущее компании
Несмотря на убытки в первом полугодии, Talgo сохраняет рекордный портфель заказов почти на 5 миллиардов евро и рассчитывает увеличить его до 7 миллиардов. Компания также планирует привлечь государственный капитал: SEPI войдет в число акционеров через увеличение уставного капитала, получив 7,8% акций за 45 миллионов евро и приобретя конвертируемые облигации еще на 30 миллионов. Аналогичные облигации на 75 миллионов евро приобретут и новые баскские инвесторы.
Контекст и дополнительные обстоятельства
Сделка проходит на фоне расследования в отношении Хайнаги по подозрению в нарушении экспортных ограничений, однако представители Sidenor подчеркивают соблюдение всех требований. Несмотря на финансовые трудности и внешние вызовы, Talgo рассчитывает на укрепление позиций в секторе высокоскоростных железнодорожных перевозок и на запуск новой фазы развития с акцентом на промышленный и технологический рост.
